葉清宗老師貿易金流的部落格

記帳(O/A)交易風險分析與

  財務調度實務操作(Factoring)

第一章.國際貿易經營風險認識與規避措施

一.國家風險(Country Risk)

 係指交易物件之國家之風險而言，包括:

 1.對方國家發生戰爭、革命或內亂，以致貨物無法進出口及停止國

   際匯兌之風險  

 2.經濟風險(Economic Risk)

   交易之對方國家喪失外匯償付能力或輸入國家缺乏外匯等國際收

支短缺風險

    對策: :以出口為例，密切注意交易國家風險評等之變化，若交

易物件國信用評等較差者，要參加輸出保險方以承作

二.信用風險( Credit Risk)

 1.就出口方面而言:

   貨物出口後，進口商違約不付貨，或進口商因財務狀況惡化以及

開狀銀行倒閉而不能付款。

2.就進口方面而言

   如出口商信用不良，以劣品出口，亦使進口商遭受損失。

對策:以出口為例，委託徵信機構調查，若交易物件信用較差者，參加輸出保險或由銀行出具保證函才做

三.運輸風險(Transportation Risk)

國際貿易與國內買賣不同，其交易對手遠隔重洋，貨物之運送    

使用陸、海、空等各種運輸工具，上車下船,氣候變化,路途遙遠，風險較大。

對策:評估運輸風險所在，辦理適當之基本險及附加險

四.匯率風險(Exchange Risk)

    國際貿易貨款收付涉及兩國貨幣之兌換，由於匯率之變動可能使

出進口商遭受損失，從簽訂輸出入契約至貨款收回，期間愈長，其風

險愈大。

   對策: 以信用狀出口為例，接到訂單或信用狀時，立刻辦理遠期

 預售外匯鎖定利潤

五.往來銀行之風險

西元2008年底，美國發生金融危機，雷曼兄弟之倒閉，引發金融海嘯，波及全世界各地金融機構，體質轉壞岌岌可危

，

對策: 以信用狀出口為例，開狀銀行信用評等佳，方以承作

六. 市場風險(市場索賠)

指生產企業由於採購原材料時，因供貨市場存貨不足，市場價格上漲，賒欠期縮短，資金成本增加，上述成本增加導致獲利減少或虧損而不供貨，或進口地市場價格大跌，進口商不提貨不付款，或商品滯銷變質無法使用，發生市場索賠。

七.因各國法律、習慣、觀念不同之風險

   (一)、進出口業務涉及二國以上之交易行為，而本國之法律、商業習慣等不見得適用，如外匯交易中，廣泛使用到匯票，而每個國家之票據法均有不同之規定，當有糾紛時，該匯票應適用那一國之票據法即有準據法適用之問題。另進出口交易中，除買賣雙方外，另涉及許多之關係人如銀行、運輸公司、保險公司等，其間之關係錯綜複雜，因此只了解本國法令規章、商業習慣並不夠，而須對國際貿易過程中有關國際慣例及規則之基本知識有所了解，一般而言對以下之慣例及規則需有基本之認識：

1. INCOTERMS R 2010(2010年版國貿條規)，即所謂國貿條規或稱國際商業用 (條件) 或稱國際貿易條件解釋規則；全名為International Rules for the Interpretation of Trade Terms或International Commercial Terms係取其三個字的字首合併而成Incoterms，乃國際商會對各種貿易條件之解釋規則。

2. UNIFORM CUSTOMS AND PRACTICE FOR DOCUMENTARY CREDITS) , 2007 REVISION ICC PUBLICATION NO.600 (信用狀統一慣例，簡稱UCP600)

3. INTERNATIONAL STANDARD BANKING PRACTICE NO.681 (ISBP國際標準銀行實務)

4. UNIFORM RULES FOR COLLECTIONS 1995 REVISION ICC PUBLICATION NO.522 (託收統一規則，簡稱URC522)

5. INTERNATIONAL STANDBY PRACTICES (國際擔保函慣例，簡稱ISP 98

6. ICC UNIFORM RULES FOR DEMAND GUARANTEES (即付保證統一規則，簡稱URDG758)

對策: 以出口為例，備妥符合買賣合約或L/C要求之文件

八.付款方式之風險

    由於國際貿易，買賣雙方位居不同國境，雙方不可能在同時、同地一手交錢一手交貨，因此必須有先後之分，在賣方立場為求安全，希望早收到貨款。然就買方立場而言，則希望晚點付款，以利資金周轉，因而雙方立場互異，為解決付款之問題產生了各種不同付款條件。付款時期相對交貨而言可分為二種1.交貨前付款2.交貨時付款3.交貨 後付款。 對出口商而言，交貨前付款最為有利，交貨後付款最為不利。進口廠商反是。